A negociação de criptomoedas se assemelha principalmente a ideias de lucros e crescimento de capital. No entanto, na realidade, isto acarreta volatilidade e risco. Os mercados criptográficos são erráticos, flutuando continuamente de preço. Muitos recém-chegados podem ficar perplexos quando, após um aumento sustentado de preços, a tendência eventualmente se inverte. Então, por que as criptomoedas estão em baixa?
Apresentaremos como funcionam os mercados e outros fatores que aumentam as reversões de tendências, como a alavancagem e a liquidação, para responder a esta pergunta.
Para obter mais dicas sobre como começar a negociar criptomoedas, você também pode encontrar Este artigo interessante.
Nos últimos 6 meses, o Bitcoin deu a impressão de que a única direção possível era para cima, registrando regularmente novos máximos históricos. À medida que a ação do preço se desenrolou recentemente, o último rompimento parecia bastante fraco e agora está revertendo rapidamente. Os traders têm comprado as quedas apenas porque isso foi tudo o que tiveram de fazer durante seis meses para capitalizar os lucros. O RSI dá uma imagem clara da força atual da tendência. Está enfraquecendo a cada nova subida.
Como funcionam os mercados
Ao participar de um mercado livre como a criptografia, vários tipos de investidores afetam o funcionamento dos mercados. Os investidores pacientes de longo prazo tendem a acumular. Lentamente, mas de forma constante, o preço começa a subir. As baleias e os grandes investidores reafectam as suas carteiras, aumentando a procura sem afectar muito a oferta. Posteriormente, levando a uma quebra de preços, incentivando o fluxo de mais capital novo. As novas entradas de capital levam à disparada dos preços, fazendo com que os investidores sejam menos sensíveis aos preços. Como o preço parece nunca descer, os investidores aumentam a alavancagem e o capital em risco.
Uma vez que a exuberância atinge níveis excessivos, o preço reverte, levando à liquidação daqueles com alta alavancagem. Aqui a oferta sobrepondera a procura, empurrando os preços para baixo. A correção começa a acelerar e aqueles que estavam superexpostos ao pânico vendem, fazendo com que o preço desabe. Os traders de curto prazo vendem especulando sobre a ação do preço, enquanto os traders de longo prazo acumulam gradualmente de forma mais agressiva nas quedas. Quando a pressão de venda diminui à medida que os vendedores se livram da posição mais alavancada, o ciclo pode voltar ao início.
Alavancagem e liquidações
Muitos traders utilizam a alavancagem para aumentar o tamanho das suas posições e aumentar os retornos das suas negociações. Alavancagem ocorre quando os traders usam seus tokens como garantia para aumentar o tamanho de sua posição, emprestando fundos da bolsa. Esta técnica pode ampliar os ganhos, porém também amplia as perdas e aumenta o risco geral do mercado. Quando os traders empregam altos graus de alavancagem e o mercado se move contra eles, as bolsas fecham no mercado as posições onde a margem não vai mais cobrir as perdas, desencadeando liquidações. Quando os movimentos do mercado são extremos, mais traders são liquidados de uma só vez, empurrando o preço para baixo ainda mais.
A alavancagem excessiva é uma das principais razões pelas quais as criptomoedas estão em baixa hoje.
Um exemplo recente seria quando o preço do Bitcoin caiu 22% de 21 a 23 de fevereiro, o que levou à liquidação de aproximadamente meio milhão de negociações no valor total de US$ 4.4 bilhões em todas as exchanges de criptomoedas.
Referência histórica
A história do Bitcoin não é estranha a quedas repentinas de preços na faixa de 20-30%. Em dezembro de 2017, o Bitcoin estabeleceu um novo recorde histórico de US$ 16,638; isto foi seguido por uma correção de preços de cerca de 25%. Olhando para as referências históricas, fica evidente que correções de 20% não são incomuns para um ativo volátil como o Bitcoin. Entre 2017 e 2018, o preço caiu até 30% 9 vezes, aumentando mais de 3000% no mesmo período.
Fundamentos do mercado criptográfico
Observar os fundamentos do mercado de criptomoedas pode ajudar os traders a entender para onde o mercado está se dirigindo. Uma métrica importante que pode ser considerada um indicador do sucesso dos mercados é o valor total bloqueado em Dapps de Finanças Descentralizadas. Atualmente, está em US$ 38.52 bilhões e continua a crescer. O valor total bloqueado mostra o interesse no DeFi, e a adoção de criptomoedas está crescendo.
Outro indicador é o Hashrate do BTC, que está no mais alto de todos os tempos. Isto indica que a rede Bitcoin está mais segura do que nunca. Além disso, mostrando que tem muita gente minerando no momento. Juntamente com o facto de mais instituições estarem a entrar no mercado Bitcoin, tranquiliza os comerciantes de que fundamentos sólidos apoiam o aumento de preços.
Gestão de Risco
Quer se trate de negociação de futuros ou à vista, é sempre essencial praticar uma boa gestão de risco. Durante os ciclos de alta, os investidores tendem a render-se às emoções e começam a acreditar que o ativo em que estão a investir nunca diminuirá de preço, independentemente das suas suposições relativamente ao custo do investimento ou da sua crença no potencial.
Praticar o gerenciamento de riscos investindo apenas o que você pode perder é essencial. A maneira mais simples de proteger seus fundos, mesmo em uma tendência de alta, é implementar um stop loss. Um stop-loss protege seus fundos no caso de uma reversão. Outra opção é usar futuros para vender criptomoedas a descoberto para lucrar com a queda de preços.
Com Coinrule, é fácil capturar oportunidades negativas, assim como quando a tendência do mercado aumenta.
Tome uma atitude quando
Compreender os mercados de criptomoedas permite que os traders tenham estratégias em vigor e tomem medidas adequadas. Usando uma ferramenta de automação comercial, como Coinrule permite que os traders executem suas estratégias de maneira rápida e oportuna durante os movimentos do mercado. O lançamento de uma regra simples de stop-loss ou acumulação como a mostrada abaixo pode ser tremendamente benéfico durante uma reversão de preços.
Esta regra é definida para vender Bitcoin quando o preço cair 4% e depois recomprar quando o preço cair ainda mais. Assim, protegendo seus fundos e aumentando também o número de tokens retidos. Regras como esta permitem que os traders gerenciem seus riscos de maneira fácil e eficiente, sem monitorar os preços constantemente.
Principais lições
- Os mercados de criptomoedas funcionam ciclicamente e a emoção é um fator determinante nos ciclos criptográficos. À medida que os preços aumentam, os investidores começam a investir no ativo, elevando os preços e superalavancando-se. Isto eventualmente leva a uma correção acentuada, onde muitos comerciantes vendem os ativos e reiniciam o ciclo para que os investidores de longo prazo comecem a acumular novamente.
- Muitos traders abrem posições com alta alavancagem. Durante movimentos bruscos de mercado, terão que fechar suas posições devido a liquidações. Isso agrava ainda mais a magnitude da queda de preços.
- A história se repete. Correções de 20-30% são típicas para ativos voláteis como o Bitcoin. Vimos quedas semelhantes às que vimos várias vezes nos ciclos anteriores do Bitcoin Bulls.
- Semelhante a qualquer mercado, o mercado de criptomoedas tem seus fundamentos. No entanto, as métricas são diferentes de outros mercados. Uma dessas métricas é o valor bloqueado no Defi, que mostra o interesse nas Finanças Descentralizadas.