Nas últimas duas semanas, o mercado viu um aumento significativo no momento de alta, levando muitos a acreditar que a proposta de 'bolha de eco' que muitos previram para 2023 pode realmente acontecer.
Inicialmente não estava claro o que estava impulsionando esse ímpeto, mas o mercado ganhou confiança de que o CPI continuará a cair, bem como um aumento temporário de liquidez graças ao contínuo Teto da dívida dos EUA aumento da crise, parecem ser fatores importantes. Os dados do CPI dos EUA publicados em 12 de fevereiro ficaram em linha com as expectativas com uma redução de 0.1%. Há evidência para sugerir que, se a inflação do CPI continuar a cair em incrementos de 0.1% M/M, e se as previsões de recessão se concretizarem conforme o esperado, o FED poderá potencialmente atingir sua meta de 2% A/A já em maio. Um ponto importante a ser observado é que esta foi a última impressão do CPI que será calculada com base na metodologia atual que considera dois anos de dados. Os dados de fevereiro serão calculados em um único ano de dados, o que significa que as futuras impressões de CPI de 2023 serão baseadas no consumo apenas em 2021. Considerar os dados de 2021 em vez de 2020 e 2021 provavelmente reduzirá os próximos números do CPI, levando os analistas a acreditar que o FED está realmente planejando um pivô.
Um evento que poderia interromper temporariamente o rali é que a Genesis, uma subsidiária do Digital Currency Group, entrou hoje com pedido de falência do capítulo 11. Havia sinais de que isso estava acontecendo, pois o desconto no $ GBTC aumentou para -43% nos últimos dias, pois muitos temiam que o colapso do Genesis pudesse ter efeitos de contágio na escala de cinza. No entanto, pelas interpretações iniciais, parece que o mercado já precificou esse evento, pois ainda não houve nenhum impacto significativo no preço. Tradicionalmente, esse tipo de notícia teria um impacto significativo no mercado. Este é um sinal de alta, pois mostra que o mercado tem força suficiente no momento para suportar esse tipo de notícia.
Do ponto de vista técnico, o Bitcoin saiu do padrão de cunha em queda e ultrapassou os US$ 20,000. Os touros esperam um fechamento semanal acima da resistência de US$ 21,000, o que abriria o caminho para US$ 28,700, que é o decote cabeça e ombros anterior e o nível de retração de Fibonacci de 61.8% da baixa de US$ 3,782 em 2020 para US$ 69,000 em 2021. Os ursos apoiarão a previsão da teoria das ondas de Elliot de que o rali observado é parte de uma correção da onda 4. Isso significa que o mercado ainda pode ter uma liquidação da Wave 5 que testaria os mínimos. O gráfico semanal do Bitcoin acima mostra que o momento de alta que o mercado está experimentando em 2023 está dentro dos limites da Onda 4, o que significa que o mercado pode não estar fora de perigo ainda.
Um evento importante a ser observado nas próximas semanas é a reunião do FOMC em 1º de fevereiro. Após esta reunião, o FED divulgará projeções para a Taxa dos Fundos Federais nos próximos trimestres, que terão uma influência significativa na direção do mercado de curto prazo. A volatilidade será alta nessa época e deve-se ter cautela ao entrar em posições.
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