As últimas duas semanas foram relativamente calmas, com o Bitcoin sendo negociado na faixa de US$ 16,000 a US$ 17,500. Parecia que os efeitos de contágio do colapso da FTX estavam lentamente começando a desaparecer, no entanto, nos últimos dias, surgiram mais informações em torno do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e sua potencial insolvência.
Na quarta-feira, o GBTC fechou em queda de -7.42%, proporcionando aos potenciais compradores um desconto recorde de 43% em relação ao Bitcoin. Muitos estão levantando a hipótese de que um grande investidor institucional esteja se desfazendo de ações da empresa. ETF para sanar um rombo em seu balanço patrimonial e manter a solvência. Afinal, foi revelado posteriormente que muitos investidores institucionais, como a controladora da Grayscale (Digital Currency Group), tinham exposição significativa à FTX e suas empresas associadas. Seria de se esperar que os investidores aproveitassem esses descontos para comprar as ações, porém a Grayscale está sendo processada pelo fundo de hedge Fir Tree para investigar possíveis irregularidades na gestão e conflitos de interesse. É provável que muitos investidores aguardem o desfecho desse litígio antes de tomar uma decisão definitiva.
Noutras notícias, Jerome Powell, presidente da Reserva Federal (Fed), fez um discurso no dia 30 de Novembro onde detalhou que um aumento das taxas de 50 pontos base estava a chegar. Curiosamente, isto provocou imediatamente um aumento nos activos de risco e nas acções, o oposto do que a teoria macroeconómica poderia prever. Isto deve-se provavelmente à reação dos mercados à maior probabilidade de uma “pausa” (um período em que um banco central mantém as taxas constantes para avaliar se e como as suas políticas estão a funcionar) com base na indicação de Powell de que os futuros aumentos das taxas poderão ser menos significativos. No entanto, parece que o mercado reagiu exageradamente a esta notícia, uma vez que o ganho nas ações após o discurso foi anulado, uma vez que o S&P500 foi corrigido para os níveis em que se encontrava antes do discurso.
Do ponto de vista técnico, os ursos esperam uma quebra abaixo do nível de suporte de US$ 15,500, o que provavelmente traria novos mínimos de mercado não vistos desde 2020. Este suporte se manteve desde nossa última atualização de mercado, mas ainda não foi testado novamente. Além disso, desde a nossa última atualização, onde o MACD inicialmente cruzou a sua linha de sinal, o impulso ascendente de curto prazo se desenvolveu e o histograma permaneceu otimista. Outro ponto importante a notar é que o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) tem apresentado uma tendência ascendente desde que recuperou dos níveis de sobrevenda no início de Novembro. Se esta tendência continuar e o oscilador se mover em direção a 80, os traders podem tentar sair das posições longas e começar a procurar entradas curtas.
Os dois eventos-chave a serem observados nas próximas semanas são o anúncio do índice de inflação (IPC) dos EUA em 13 de dezembro e o anúncio do Federal Reserve sobre as taxas de juros em 14 de dezembro. Se a inflação for baixa, é provável que os mercados de ativos de risco e ações vejam um aumento, pelo menos no curto prazo, do ímpeto de alta. Os números da inflação provavelmente ditarão a decisão do Fed sobre as taxas de juros no dia seguinte e determinarão se eles manterão o aumento de 50 pontos-base que Powell insinuou. Esses dois eventos terão um impacto significativo na direção do mercado no curto prazo. No entanto, se o GBTC continuar a capitular e o fundo de fato se desfizer de sua posição, o futuro no curto prazo será sombrio para [o investidor]. crypto.
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