Na quarta-feira, as impressões de inflação (CPI) ficaram abaixo das expectativas de uma impressão 'quente', o que provavelmente indicaria que o Federal Reserve continuará apertando as taxas. Os mercados de criptomoedas e ações reagiram positivamente enquanto os rendimentos dos títulos caíram. Espera-se que esses números convençam o Fed a se inclinar mais para uma postura de “pausa” para sua próxima reunião do FOMC em junho.
Enquanto isso, os mercados ainda estão preocupados com a crise do teto da dívida, já que as negociações ainda não mostraram muito progresso. Apesar do nome, essa crise é na verdade mais uma questão política, pois depende de uma legislação obrigatória que permitiria ao governo federal aumentar seus empréstimos para financiar suas obrigações de gastos. Os democratas atualmente controlam o Senado, enquanto os republicanos obtiveram a maioria na Câmara dos Representantes. Como tal, eles usaram o teto da dívida como moeda de troca política, pressionando por cortes no que consideram “gastos irresponsáveis”. A menos que um acordo seja alcançado, é provável que a cautela ecoe nos mercados. Atualmente, a previsão é que os EUA atinjam seu limite de dívida no início de junho. Se os Estados Unidos deixarem de pagar sua dívida pela primeira vez na história, dezenas de bilhões de dólares em pagamentos de benefícios da Seguridade Social, pagamentos a provedores de Medicaid, salários federais, benefícios de veteranos e outros programas podem estar em risco. Como resultado, os investidores estão achando difícil decidir sobre uma negociação em meio à incerteza em torno da inadimplência e da resolução da dívida. A teoria macroeconômica previa que uma resolução para aumentar o teto da dívida reinaria nos gastos do governo, pressionando para baixo os rendimentos dos títulos, tornando mais atraente a compra de títulos aos rendimentos atuais. Além disso, os rendimentos dos ganhos do S&P500 atualmente estão em torno de 5.5%, enquanto os títulos do Tesouro dos EUA de 3 meses sem risco estão pagando mais de 5.17%. Isso torna as ações potencialmente menos atraentes para muitos investidores e pode servir como uma justificativa para vender ações a descoberto.
Do ponto de vista técnico, desde que o Bitcoin perdeu o nível de $ 30, provou ser difícil recuperá-lo. O mercado testou o nível duas vezes e até agora lutou para quebrá-lo. Para que a próxima etapa comece, o Bitcoin primeiro precisará recuperar $ 30. Em nossa atualização de mercado anterior, observamos a convergência de MA9 e MA50, sinalizando um possível cruzamento. Na terça-feira, essa travessia finalmente ocorreu. Quando uma média móvel rápida (MA9) cruza abaixo de uma média móvel mais lenta (MA50), os mercados percebem isso como um sinal de baixa. Outro indicador importante a ser observado é o MACD. Na semana passada, manteve-se relativamente neutro. Embora a linha MACD tenha estado abaixo de sua linha de sinal, o spread entre elas foi bem pequeno, representado pelas barras curtas no histograma. No entanto, as duas linhas estão começando a divergir. Este é outro sinal de baixa. A última vez que isso aconteceu, o Bitcoin perdeu $ 30 e caiu para $ 27. Embora os indicadores técnicos nem sempre sejam precisos para prever a direção do mercado, a maioria dos indicadores aponta para um aumento no momento de baixa no mercado de criptomoedas nos próximos dias.
Finalmente, nas últimas semanas, o mercado viu uma variedade de moedas de memes subirem. Durante as fases dos ciclos, a 'temporada de moedas de memes' costuma servir como um indicador de um topo local. Em 2021, logo após Doge atingir seu recorde histórico, o Bitcoin capitulou de US$ 60,000 para cerca de US$ 30,000. Com esta 'temporada boba' firmemente sobre nós, o sentimento atual do mercado parece bastante espumoso.